Clube de Investimento é um grupo de pessoas físicas que se reúne para investir em ações de empresas, ou seja, tornarem-se sócias de instituições como Petrobras, Vale, Gerdau, entre outras.
Formados, preferencialmente, por colegas de trabalho, amigos ou familiares que tenham a mesma visão de investimento a longo prazo, os clubes são regulados e fiscalizados pela BM&FBOVESPA, em conjunto com a Comissão de Valores Mobiliários - CVM.
As principais vantagens dos Clubes são:
- Custos reduzidos e compartilhados entre os cotistas;
- Possibilidade de diversificar os investimentos;
- Facilidade para ajustar a carteira ao perfil do grupo de investidores;
- Possibilidade de investir em várias ações numa única aplicação;
- Todos os participantes podem participar diretamente da gestão;
De acordo com o regulamento do clube e visando alcançar o melhor equilíbrio entre segurança e rentabilidade, o gestor irá compor uma carteira com aplicações em ações (renda variável) e aplicações em renda fixa.
O Clube pode ser formado por um mínimo de 3 e no máximo 150 cotistas e tem uma estrutura mais ágil do que a gestão de um fundo.
Entretanto, um único participante não pode ter mais de 40% do total das cotas; e novos membros podem ser aceitos num Clube de Investimento, desde que não ultrapasse os 40% do valor do patrimônio do clube.
Todo Clube de Investimento deve possuir, obrigatoriamente, no mínimo 51% do seu patrimônio investido em ações. Todavia, para que os cotistas possam ser tributados exclusivamente no resgate das cotas à alíquota de 15% (Imposto de Renda) sobre o lucro, o Clube deve possuir, no mínimo, 67% do seu patrimônio investido em ações.